¿Cuánto es el valor de las acciones?

לאַגער ווערט איז אַ פונדאַמענטאַל אַרויסגעבן אין דער וועלט פון ינוועסמאַנט און פינאַנצן. פֿאַר ינוועסטערז, פֿאַרשטיין ווי פיל סטאַקס זענען ווערט פון אַ פירמע קענען זיין קריטיש ווען איר מאַכן דיסיזשאַנז וועגן בייינג, סעלינג אָדער האַלטן אַ שטעלע. אין דעם אַרטיקל, מיר וועלן ווייַטער ויספאָרשן דעם באַגריף פון לאַגער ווערט און די פאַרשידענע מעטהאָדס געניצט צו באַשליסן עס. אין דערצו, מיר וועלן דיסקוטירן די שליסל וועריאַבאַלז און ינדיקאַטאָרס וואָס ווירקן דעם אַסעסמאַנט. אויב איר ווילן צו דעלוו אין די פאַסאַנייטינג וועלט פון פינאַנצן און באַקומען מער וויסן וועגן ווי לאַגער וואַלועס זענען קאַלקיאַלייטיד, לייענען אויף!

1. הקדמה צו לאַגער וואַלואַטיאָן: ווי פיל איז די לאַגער ווערט?

אין דער וועלט פון פינאַנצן, וויסן די ווערט פון שאַרעס איז יקערדיק פֿאַר ינוועסטערז און אַנאַליס. לאַגער וואַלואַטיאָן אַלאַוז אונדז צו באַשליסן ווי פיל אַ לאַגער איז ווערט אין מאַרק, וואָס איז וויטאַל פֿאַר מאכן ינפאָרמד ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז. אין דעם אַרטיקל, מיר וועלן ויספאָרשן די פאַרשידענע מעטהאָדס און אַפּראָוטשיז געניצט צו רעכענען לאַגער ווערט.

עס זענען עטלעכע אַפּראָוטשיז צו וואַליוינג סטאַקס, די מערסט פּראָסט איז די ינטרינסיק ווערט צוגאַנג און די קאָרעוו ווערט צוגאַנג. דער אינטרינסיק ווערט צוגאַנג איז באזירט אויף קאַלקיאַלייטינג די אמת ווערט פון אַ לאַגער, גענומען אין חשבון די אַסעץ, האַכנאָסע און צוקונפֿט עקספּעקטיישאַנז פון די פירמע. אויף די אנדערע האַנט, די קאָרעוו ווערט צוגאַנג קאַמפּערז די לאַגער מיט אנדערע ענלעך סטאַקס אין די מאַרק, ניצן פינאַנציעל מאַלטאַפּאַלז אַזאַ ווי די פּ / E פאַרהעלטעניש און די פּרייַז / ספר פאַרהעלטעניש.

צו דורכפירן אַ לאַגער וואַלואַטיאָן, עס איז נייטיק צו נוצן פאַרשידענע מכשירים און טעקניקס. צווישן די מערסט געוויינט מכשירים זענען פינאַנציעל אַנאַליסיס, מאַרק אַנאַליסיס און פֿאַרבונדענע ינדאַסטרי אַנאַליסיס. אין דערצו, עס זענען פאַרשידן פאָרמולאַס און מאַטאַמאַטיקאַל מאָדעלס וואָס העלפֿן אונדז רעכענען די ווערט פון שאַרעס, אַזאַ ווי די אַראָפּרעכענען געלט לויפן מאָדעל און די גארדאן וואַלואַטיאָן מאָדעל.

2. מאַרק אַנאַליסיס: דיטערמאַנינג די ווערט פון שאַרעס באזירט אויף צושטעלן און מאָנען

מאַרק אַנאַליסיס איז אַ פונדאַמענטאַל טייל פון דיטערמאַנינג די ווערט פון סטאַקס. דער אַנאַליסיס איז באזירט אויף די לערנען פון די צושטעלן און פאָדערונג פון אַ זיכער פינאַנציעל פּראָדוקט אין די מאַרק. דורך דעם אפשאצונג, די סיבות וואָס ימפּלאַמענט די נאַטור פון לאַגער פּרייסיז קענען זיין יידענאַפייד.

צו דורכפירן אַ עפעקטיוו מאַרק אַנאַליסיס, עס איז וויכטיק צו נעמען עטלעכע אַספּעקץ אין חשבון. ערשטער פון אַלע, עס איז נייטיק צו זאַמלען דאַטן וועגן די צושטעלן און פאָדערונג פון די שאַרעס אין קשיא. דאס עס קען געטאָן ווערן דורך מאַרק פאָרשונג, ווו דאַטן זענען געזאמלט אויף די טראַנזאַקשאַנז דורכגעקאָכט, די נומער פון שאַרעס בנימצא און אנדערע באַטייַטיק ינדאַקייטערז.

די געזאמלט דאַטן מוזן זיין אַנאַלייזד צו ידענטיפיצירן טרענדס און פּאַטערנז אין צושטעלן און פאָדערונג. דאָס ינוואַלווז די נוצן פון סטאַטיסטיש אַנאַליסיס טעקניקס און גראַפס צו וויזשוואַלייז די דאַטן. עס איז אויך נוציק צו פאַרגלייַכן די דאַטן מיט די פון ענלעך קאָמפּאַניעס אָדער אין דער זעלביקער סעקטאָר צו האָבן אַ ברייטערער פּערספּעקטיוו.

3. לאַגער וואַלואַטיאָן מעטהאָדס: א דעטאַילעד קוק

אין די פינאַנציעל וועלט, לאַגער וואַליויישאַן מעטהאָדס זענען יקערדיק פֿאַר עוואַלואַטינג די מאַרק פּרייַז פון אַ לאַגער און באַשטימען צי עס איז אַנדערוואַליוד אָדער אָוווערוואַליוד. אין דעם אָפּטיילונג, מיר וועלן ויספאָרשן אין דעטאַל די פאַרשידענע מעטהאָדס געניצט אין לאַגער וואַלואַטיאָן.

1. די מערסט קאַמאַנלי געוויינט וואַליויישאַן אופֿן איז די דיסקאָונטעד געלט לויפן וואַליויישאַן מאָדעל. דעם אופֿן ינוואַלווז פּראַדזשעקטינג אַ פירמע 'ס צוקונפֿט געלט פלאָוז און דיסקאָונטינג זיי צו פאָרשטעלן ווערט ניצן אַ צונעמען אַראָפּרעכענען קורס. עס איז וויכטיק צו טאָן אַז דער אופֿן איז באזירט אויף אַסאַמפּשאַנז און פאָרקאַסץ, אַזוי די רעזולטאַטן קען בייַטן דיפּענדינג אויף די עסטאַמאַץ געניצט.

2. אן אנדער אופֿן געניצט איז די קייפל וואַליויישאַן מאָדעל. דעם אופֿן קאַמפּערז די מאַרק פּרייַז פון אַ לאַגער צו אַ באַטייַטיק קייפל, אַזאַ ווי פּרייַז / רעוועך, פּרייַז / פאַרדינסט אָדער פּרייַז / געלט לויפן. דורך קאַמפּערינג די לאַגער צו ענלעך קאָמפּאַניעס אין די אינדוסטריע, אַ דערנענטערנ וואַלואַטיאָן קענען זיין באקומען.

3. אַדדיטיאָנאַללי, עס זענען אַסעץ-באזירט וואַלואַטיאָן מעטהאָדס, וואָס באַטראַכטן די ווערט פון אַ פירמע 'ס נעץ אַסעץ. די מעטהאָדס אַרייַננעמען בוך ווערט, וואָס רעפערס צו די ווערט פון נעץ אַסעץ אויף אַ פירמע 'ס וואָג בלאַט, און ליקווידיישאַן ווערט, וואָס איז באזירט אויף די ווערט פון אַסעץ ווייניקער לייאַביליטיז אין די געשעעניש פון אַ ליקווידיישאַן.

עס איז וויכטיק צו האַלטן אין מיינונג אַז יעדער אופֿן האט זייַן אייגן מעלות און חסרונות, און טשוזינג די צונעמען אופֿן וועט אָפענגען אויף עטלעכע סיבות, אַזאַ ווי דאַטן אַוויילאַבילאַטי, די טיפּ פון פירמע און די אַסאַמפּשאַנז געניצט. דורך פארשטאנד די פאַרשידענע לאַגער וואַליויישאַן מעטהאָדס אין דעטאַל, ינוועסטערז קענען מאַכן מער ינפאָרמד דיסיזשאַנז ווען יוואַליוייטינג ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז.

4. די פּראַל פון מאַקראָויקאַנאַמיק סיבות אויף לאַגער וואַליויישאַנז

מאַקראָעקאָנאָמיק סיבות שפּילן אַ פונדאַמענטאַל ראָלע אין די וואַליויישאַן פון סטאַקס אין די מאַרק. די סיבות זענען עקאָנאָמיש וועריאַבאַלז וואָס ווירקן די עקאנאמיע ווי אַ גאַנץ און, דעריבער, השפּעה אויף די פּרייַז פון שאַרעס אין די לאַגער מאַרק.

איינער פון די הויפּט מאַקראָויקאַנאַמיק סיבות וואָס ימפּאַקץ לאַגער וואַליויישאַנז איז עקאָנאָמיש וווּקס. ווען די עקאנאמיע פון ​​​​אַ מדינה איז יקספּאַנדיד, אַ פאַרגרעסערן אין פירמע פארקויפונג און פּראַפיץ איז דערוואַרט, וואָס דזשענערייץ גרעסער אינטערעס פון ינוועסטערז און, דעריבער, אַ פאַרגרעסערן אין פאָדערונג פֿאַר שאַרעס. אויף די פאַרקערט, אין פּיריאַדז פון עקאָנאָמיש ריסעשאַן, עס איז נידעריקער צוטרוי אין די מאַרק און אַ פאַרקלענערן אין ינוועסמאַנט, וואָס קענען פירן צו אַ קאַפּ אין ייַנטיילן פּרייסיז.

אן אנדער וויכטיק מאַקראָויקאַנאַמיק פאַקטאָר איז ינפלאַציע. אויב ינפלאַציע איז הויך, דאָס קען האָבן אַ נעגאַטיוו פּראַל אויף לאַגער וואַליויישאַנז. ינפלאַציע ראַדוסאַז די פּערטשאַסינג מאַכט פון קאָנסומערס און דעריבער דיקריסאַז פאָדערונג פֿאַר פּראָדוקטן און באַדינונגס. דאָס קען פירן צו אַ רעדוקציע אין די פירמע האַכנאָסע און, דעריבער, אַ פאַרקלענערן אין די ווערט פון די טיילן. אויף די אנדערע האַנט, אויב ינפלאַציע איז נידעריק און סטאַביל, דאָס קען בויען צוטרוי אין די מאַרק און פאַרגרעסערן פאָדערונג פֿאַר סטאַקס.

5. וואָס איז די ראָלע פון ​​פינאַנציעל סטייטמאַנץ אין דיטערמאַנינג די ווערט פון שאַרעס?

פינאַנציעל סטייטמאַנץ שפּילן אַ קריטיש ראָלע אין דיטערמאַנינג די ווערט פון אַ פירמע 'ס לאַגער. די אַקאַונטינג ריפּאָרץ צושטעלן ינוועסטערז און אַנאַליס שליסל אינפֿאָרמאַציע וועגן די פירמע 'ס פינאַנציעל פאָרשטעלונג און זייַן פיייקייט צו דזשענערייט פּראַפיץ. אין אַדישאַן, פינאַנציעל סטייטמאַנץ אויך פאַרטראַכטנ זיך די שטאַט פון אַ פירמע 'ס אַסעץ, לייאַביליטיז און יוישער אין אַ ספּעציפיש פונט אין צייט.

ערשטער, פינאַנציעל סטייטמאַנץ זענען געניצט דורך ינוועסטערז צו אָפּשאַצן די פינאַנציעל געזונט פון אַ פירמע איידער איר מאַכן ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז. פֿאַר בייַשפּיל, ינוועסטערז קענען ונטערזוכן אַ פירמע 'ס האַכנאָסע און הוצאות אין די estado de resultados צו באַשליסן אויב די פירמע איז דזשענערייטינג קאָנסיסטענט פּראַפיץ אָדער אויב עס איז ינקערינג לאָססעס. די אינפֿאָרמאַציע אַלאַוז זיי צו אָפּשאַצן די פּאָטענציעל וווּקס און פּראַפיטאַביליטי פון די שאַרעס פון די פירמע.

אין דערצו, פינאַנציעל סטייטמאַנץ אויך צושטעלן ינוועסטערז אַ דיטיילד מיינונג פון די אַסעץ און לייאַביליטיז פון די פירמע. פֿאַר בייַשפּיל, אים balance general ווייזט די אַסעץ אַ פירמע אָונז, אַזאַ ווי געלט, ינוואַנטאָרי, פאַרמאָג און ויסריכט. ינוועסטערז קענען נוצן דעם אינפֿאָרמאַציע צו אָפּשאַצן די פירמע 'ס פיייקייט צו דזשענערייט flujo de efectivo פון זייַן אַסעץ, וואָס קענען השפּעה די ווערט פון די שאַרעס. סימילאַרלי, לייאַביליטיז, אַזאַ ווי לאָונז און דעץ, זענען אויך שפיגלט אין פינאַנציעל סטייטמאַנץ און קענען צושטעלן אינפֿאָרמאַציע וועגן אַ פירמע 'ס פינאַנציעל שטאַרקייט און פיייקייט צו באַצאָלן.

6. קוואַנטיטאַטיווע אַפּראָוטשיז צו קאַלקיאַלייטינג די ווערט פון שאַרעס

ווען אַנאַלייזינג די פיינאַנסיז פון אַ פירמע, קאַלקיאַלייטינג די ווערט פון די לאַגער איז יקערדיק צו אָפּשאַצן זייַן פאָרשטעלונג און אַטראַקטיוונאַס פֿאַר ינוועסטערז. קוואַנטיטאַטיווע אַפּראָוטשיז זענען אַ עפעקטיוו צו באַשטימען דעם ווערט. ונטער זענען פרטים פון די שליסל טריט צו דורכפירן דעם כעזשבן אַקיעראַטלי:

1. קריגן די נויטיק דאַטן: צו רעכענען די ווערט פון די שאַרעס, עס איז יקערדיק צו האָבן באַטייַטיק פינאַנציעל אינפֿאָרמאַציע, אַזאַ ווי די פירמע 'ס נעץ האַכנאָסע, די ווערט פון די דיווידענד פּער שער און די דערוואַרט וווּקס קורס. די דאַטן קענען זיין באקומען פון די פירמע 'ס פינאַנציעל ריפּאָרץ אָדער פֿון פאַרלאָזלעך קוואלן אַזאַ ווי בלומבערג אָדער Yahoo Finance.

• וויכטיג: זייט זיכער צו נוצן אַרויף-צו-טאָג דאַטן און קאָנטראָלירן די אַקיעראַסי איידער איר מאַכן קיין חשבונות.

2. צולייגן די צונעמען וואַליויישאַן מאָדעל: עס זענען פאַרשידענע לאַגער וואַלואַטיאָן מאָדעלס, אַזאַ ווי די דיווידענד אַראָפּרעכענען מאָדעל, די פאָרשטעלן ווערט פון געלט פלאָוז אָדער די קאָרעוו וואַלואַטיאָן אופֿן. יעדער מאָדעל האט זייַן אייגענע אַסאַמפּשאַנז און קעראַקטעריסטיקס, אַזוי עס איז וויכטיק צו קלייַבן די וואָס איז בעסטער פּאַסיק פֿאַר די ספּעציפיש פירמע און צושטאנדן.

• Tip: באַראַטנ זיך פינאַנציעל עקספּערץ אָדער נוצן אַנאַליסיס מכשירים צו באַשליסן די מערסט צונעמען וואַליויישאַן מאָדעל אין יעדער פאַל.

3. דורכפירן די כעזשבן און פונאַנדערקלייַבן די רעזולטאַטן: אַמאָל די כעזשבן פאָרמולע קאָראַספּאַנדינג צו די אויסדערוויילט מאָדעל איז באקומען, עס איז מעגלעך צו באַשטימען די ווערט פון די שאַרעס. עס איז וויכטיק צו אַנאַלייז די רעזולטאַטן אין דעם קאָנטעקסט פון די אינדוסטריע און די עקאנאמיע אין אַלגעמיין צו אָפּשאַצן די ווייאַבילאַטי און געלעגנהייט פון די ינוועסמאַנט.

• Ejemplo: אויב די דיווידענד אַראָפּרעכענען מאָדעל איז געניצט, די כעזשבן וועט אַרייַנציען פּראַדזשעקטינג צוקונפֿט געלט פלאָוז און אַפּלייינג אַ צונעמען אַראָפּרעכענען קורס צו באַשליסן די פאָרשטעלן ווערט פון די פלאָוז.

7. ווי טאָן קוואַליטאַטיווע סיבות השפּעה לאַגער וואַלואַטיאָן?

קוואַליטאַטיווע סיבות שפּילן אַ וויכטיק ראָלע אין די וואַלואַטיאָן פון שאַרעס, ווייַל זיי דערגאַנג די פינאַנציעל אינפֿאָרמאַציע און לאָזן אונדז צו האָבן אַ מער פולשטענדיק זעאונג פון די פירמע און זייַן פאָרשטעלונג. די סיבות קענען ניט זיין געמאסטן אין נומעריקאַל טערמינען, אָבער זייער פּראַל אויף די וואַלואַטיאָן איז באַטייטיק.

איינער פון די מערסט באַטייַטיק קוואַליטאַטיווע סיבות איז די שעם פון די פירמע. אויב אַ פירמע האט אַ גוט שעם, ינוועסטערז זענען מסתּמא צו האָבן מער בטחון אין זייַן פיייקייט צו דזשענערייט קאָנסיסטענט רעזולטאַטן איבער די לאַנג טערמין. אויף די אנדערע האַנט, אויב אַ פירמע האט אַ שלעכט שעם רעכט צו סקאַנדאַלז אָדער שווינדל, ינוועסטערז קען האָבן רעזערוויישאַנז וועגן ינוועסטינג אין זייַן שאַרעס.

אן אנדער פאַקטאָר צו באַטראַכטן איז די קוואַליטעט פון די פירמע 'ס אַדמיניסטראַציע. קאָמפּעטענט פאַרוואַלטונג מיט אַ קלאָר זעאונג קענען האָבן אַ positive פּראַל אויף לאַגער וואַליויישאַנז. אויף די פאַרקערט, נעבעך פאַרוואַלטונג אָדער פאַרוואַלטונג וואָס איז מיסאַליינד מיט די אינטערעסן פון שערכאָולדערז קענען דזשענערייט אַנסערטאַנטי און נעגאַטיוולי ווירקן די ווערט פון די שאַרעס. אין אַדישאַן, אַספּעקץ אַזאַ ווי כידעש, מאַרק פירערשאַפט אָדער די אַדאַפּשאַן פון דיסראַפּטיוו טעקנאַלאַדזשיז קענען אויך ווירקן די וואַלואַטיאָן פון שאַרעס.

8. ינטרינסיק ווערט ווס. מאַרק ווערט: וואָס אָפּציע איז מער פּינטלעך?

ינטרינסיק ווערט און מאַרק ווערט זענען צוויי קאַנסעפּס געניצט אין די פינאַנציעל וועלט צו באַשליסן די שיין פּרייַז פון אַ אַסעט. ינטרינסיק ווערט רעפערס צו די פאַקטיש ווערט פון אַ אַסעט באזירט אויף זייַן פונדאַמענטאַל קעראַקטעריסטיקס, אַזאַ ווי זייַן געלט לויפן, זייַן מאַמאָשעסדיק און ומנייטיק אַסעץ און זייַן מאַרק שטעלע. אויף די אנדערע האַנט, די מאַרק ווערט איז באזירט אויף די צושטעלן און פאָדערונג פון די אַסעט אין די מאַרק, דאָס איז, אויף די פּרייַז אין וואָס בויערס און סעלערז זענען גרייט צו פאַרהאַנדלען.

דיטערמאַנינג וואָס אָפּציע איז מער פּינטלעך דעפּענדס אויף דער צוגאַנג איר ווילן צו נעמען צו די אַנאַליסיס פון די אַסעט. ינטרינסיק ווערט איז קאַמאַנלי געניצט אין פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס, וואָס זוכט צו אָפּשאַצן די לאַנג-טערמין פינאַנציעל געזונט פון אַ פירמע און זייַן פיייקייט צו דזשענערייט פּראַפיץ. דער צוגאַנג איז געהאלטן בעסטער פּאַסיק פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטמאַנץ און פֿאַר יענע וואָס זענען אינטערעסירט אין די אמת ווערט פון אַ אַסעט.

אויף די אנדערע האַנט, מאַרק ווערט איז דער הויפּט געניצט אין טעכניש אַנאַליסיס און קורץ-טערמין באַשלוס געמאכט, ווו עס זוכט צו ידענטיפיצירן פּאַטערנז און טרענדס אין אַסעט פּרייסאַז. דער צוגאַנג איז באזירט אויף דער האַנאָכע אַז די פּרייַז פון אַ אַסעט ריפלעקס אַלע די אינפֿאָרמאַציע בנימצא אין די מאַרק און איז דעריבער מער פּינטלעך פֿאַר קורץ-טערמין ינוועסטמאַנץ.

אין קיצער, ביידע ינטרינסיק ווערט און מאַרק ווערט זענען נוציק מכשירים פֿאַר דיטערמאַנינג די שיין פּרייַז פון אַ אַסעט. אָבער, די מערסט פּינטלעך אָפּציע דעפּענדס אויף די ינוועסמאַנט צוגאַנג און צייט האָריזאָנט. עס איז וויכטיק צו האַלטן אין זינען אַז ביידע וואַלועס קענען זיין געוויינט צוזאַמען צו באַקומען אַ מער פולשטענדיק און פּינטלעך בילד פון די סיטואַציע. [סוף

9. דער באַגריף פון וואַלאַטילאַטי און זייַן השפּעה אויף לאַגער וואַלואַטיאָן

דער באַגריף פון וואַלאַטילאַטי פיעסעס אַ פונדאַמענטאַל ראָלע אין די וואַלואַטיאָן פון סטאַקס אין די פינאַנציעל מאַרק. וואַלאַטילאַטי רעפערס צו די מאָס פון וועריאַביליטי און ריזיקירן פֿאַרבונדן מיט אַ פינאַנציעל אַסעט, אַזאַ ווי אַ לאַגער. ווען אַ לאַגער איז העכסט וואַלאַטאַל, עס מיטל אַז זייַן פּרייַז יקספּיריאַנסיז גרויס פלאַקטשויישאַנז אין אַ קורץ צייט. אויף די אנדערע האַנט, אויב אַ לאַגער איז ווייניקער וואַלאַטאַל, זייַן פּרייַז טענדז צו טוישן מער סטאַביל.

וואַלאַטילאַטי ינפלואַנסיז לאַגער וואַליויישאַנז אין עטלעכע וועגן. ערשטער, ינוועסטערז באַטראַכטן וואַלאַטילאַטי ווען באַשלאָסן צי צו קויפן אָדער פאַרקויפן אַ לאַגער. א לאַגער מיט הויך וואַלאַטילאַטי קען פאָרשלאָגן אַפּערטונאַטיז פֿאַר באַטייַטיק פּראַפיץ אין אַ קורץ צייט, אָבער עס אויך קאַריז אַ גרעסערע ריזיקירן. אויף די אנדערע האַנט, סטאַקס מיט נידעריק וואַלאַטילאַטי קען זיין מער סטאַביל, אָבער קען אויך פאָרשלאָגן נידעריקער קערט.

אַדדיטיאָנאַללי, וואַלאַטילאַטי איז אויך אַ וויכטיק פאַקטאָר אין דיטערמאַנינג די פּרייַז פון לאַגער אָפּציעס. אָפּציעס זענען פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ וואָס געבן ינוועסטערז די רעכט, אָבער נישט די פליכט, צו קויפן אָדער פאַרקויפן אַ לאַגער אין אַ פּרידיטערמינד פּרייַז אין דער צוקונפֿט. די העכער די וואַלאַטילאַטי, די העכער די פּרייַז פון אַן אָפּציע, ווייַל עס איז אַ גרעסערע געלעגנהייַט אַז די אַנדערלייינג לאַגער פּרייַז וועט מאַך באטייטיק.

אין קיצער, דער באַגריף פון וואַלאַטילאַטי פיעסעס אַ שליסל ראָלע אין לאַגער וואַלואַטיאָן. ינוועסטערז באַטראַכטן וואַלאַטילאַטי ווען מאכן קויפן אָדער פאַרקויפן דיסיזשאַנז, בשעת אין די אָפּציעס מאַרק, וואַלאַטילאַטי גלייַך אַפעקץ די פּרייַז פון אָפּציעס. עס איז וויכטיק צו פֿאַרשטיין וואַלאַטילאַטי און זייַן השפּעה אויף לאַגער וואַליויישאַנז צו מאַכן ינפאָרמד פינאַנציעל דיסיזשאַנז.

10. פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס און זייַן וויכטיקייט אין דיטערמאַנינג די ווערט פון שאַרעס

פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס איז אַ מעטאַדאַלאַדזשי געניצט דורך ינוועסטערז צו אָפּשאַצן די ינטרינסיק ווערט פון אַ פירמע 'ס שאַרעס. עס איז באזירט אויף די דיטיילד לערנען פון די פירמע 'ס פינאַנציעל און עקאָנאָמיש דאַטן, ווי געזונט ווי די אַנאַליסיס פון פונדרויסנדיק סיבות וואָס קען ווירקן זייַן פאָרשטעלונג. דעם צוגאַנג איז קריטיש אין דיטערמאַנינג צי אַ לאַגער איז אַנדערוואַליוד אָדער אָוווערוואַליוד אין די מאַרק.

אין פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס, פאַרשידן פינאַנציעל ינדאַקייטערז אַזאַ ווי די וואָג בלאַט, האַכנאָסע ויסזאָגונג און געלט לויפן זענען יגזאַמאַנד צו פֿאַרשטיין די פינאַנציעל געזונט פון די פירמע. פונדרויסנדיק סיבות זענען אויך באַטראַכט, אַזאַ ווי די עקאָנאָמיש סיטואַציע, מאַרק טרענדס און פאַרמעסט. איינער פון די מערסט וויכטיק אַספּעקץ פון פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס איז די לערנען פון די פירמע 'ס פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג און די פּרויעקציע פון ​​זייַן צוקונפֿט, וואָס קענען צושטעלן ווערטפול אינפֿאָרמאַציע צו ינוועסטערז.

צו דורכפירן עפעקטיוו פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס, עס איז קריטיש צו נוצן געהעריק מכשירים און טעקניקס. עטלעכע פון ​​די פּראָסט מכשירים געניצט אין דעם פּראָצעס זיי אַרייַננעמען פינאַנציעל ריישיאָוז, וואָס מאַכן עס מעגלעך צו אָפּשאַצן די פירמע 'ס פינאַנציעל שטעלע אין באַציונג צו זייַן קאָמפּעטיטאָרס, און וואַלואַטיאָן מאָדעלס, אַזאַ ווי דיסקאָונטעד געלט פלאָוז, וואָס אָפּשאַצן די ינטרינסיק ווערט פון די טיילן. אין דערצו, עס איז וויכטיק צו נעמען אין חשבון קוואַליטאַטיווע סיבות, אַזאַ ווי די פירמע 'ס ריכטונג און סטראַטעגיע, ווי געזונט ווי די גלאבאלע עקאָנאָמיש קאָנטעקסט. דורך די דיטיילד אַנאַליזעס, ינוועסטערז קענען מאַכן ינפאָרמד דיסיזשאַנז באזירט אויף די אמת ווערט פון דעם לאַגער.

11. די וויכטיקייט פון ינוועסטער עקספּעקטיישאַנז אין לאַגער וואַלואַטיאָן

ליגט אין דעם פאַקט אַז די עקספּעקטיישאַנז גלייַך השפּעה אויף די פּרייַז און פאָרשטעלונג פון שאַרעס אין די מאַרק. ווען איר מאַכן ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז, ינוועסטערז אָפּשאַצן די צוקונפֿט פיייקייט פון אַ פירמע צו דזשענערייט פּראַפיץ און וווּקס, וואָס טראַנזלייץ ​​​​אין זייער עקספּעקטיישאַנז וועגן די פאָרשטעלונג פון די פירמע 'ס לאַגער.

עקספּעקטיישאַנז פון ינוועסטערז קענען זיין באזירט אויף פאַרשידן סיבות, אַזאַ ווי די פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג פון די פירמע, עקאָנאָמיש פאָרקאַסץ, די געשעפט סוויווע און ינדאַסטרי נייַעס. די עקספּעקטיישאַנז קענען געשווינד טוישן און האָבן אַ גלייך פּראַל אויף די לאַגער פּרייַז. אויב ינוועסטערז האָבן positive עקספּעקטיישאַנז וועגן אַ פירמע 'ס צוקונפֿט, זיי זענען מסתּמא גרייט צו צאָלן מער פֿאַר זייַן שאַרעס, וואָס ינקריסיז זייַן ווערט אין די מאַרק.

עס איז וויכטיק פֿאַר ינוועסטערז צו זיין ינפאָרמד און נעמען מאַרק עקספּעקטיישאַנז אין חשבון ווען וואַליוינג סטאַקס. צו טאָן דאָס, עס איז נייטיק צו דורכפירן אַ גרונטיק אַנאַליסיס פון די סיבות וואָס קען ווירקן ינוועסטער עקספּעקטיישאַנז, אַזאַ ווי די פינאַנציעל סטייטמאַנץ פון די פירמע, אַנאַליסט ריפּאָרץ, מאַרק טרענדס און באַטייַטיק נייַעס. דערצו, עס איז יקערדיק צו פֿאַרשטיין ווי מאַרק עקספּעקטיישאַנז זענען געשאפן און ווי זיי קענען בייַטן באזירט אויף פאַרשידענע געשעענישן און עקאָנאָמיש טנאָים. דאָס וועט לאָזן ינוועסטערז צו מאַכן מער ינפאָרמד דיסיזשאַנז און מאַקסאַמייז די צוריקקער פון זייער ינוועסטמאַנץ.

12. מכשירים און טעקניקס צו ווערט סטאַקס אין פאַרשידענע סעקטאָרס פון דער עקאנאמיע

צו אָפּשאַצן סטאַקס אין פאַרשידענע סעקטאָרס פון דער עקאנאמיע, עס איז נייטיק צו וויסן און נוצן אַ סעריע פון ​​מכשירים און טעקניקס וואָס לאָזן אַ גרונטיק אַנאַליסיס. די מכשירים צושטעלן שליסל אינפֿאָרמאַציע צו אָפּשאַצן די פאָרשטעלונג פון סטאַקס און באַשטימען זייער אמת ווערט אין די מאַרק. ונטער זענען עטלעכע פון ​​די הויפּט מכשירים און טעקניקס געניצט אין דעם פּראָצעס.

איינער פון די מערסט געוויינט מכשירים איז פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס, וואָס איז באזירט אויף די לערנען פון מאַקראָו און מיקראָעקאָנאָמיק סיבות וואָס קענען ווירקן די פּרייַז פון שאַרעס. דער טיפּ פון אַנאַליסיס כולל אַנאַליסיס פון די פירמע 'ס פינאַנציעל סטייטמאַנץ, באַטייַטיק עקאָנאָמיש נייַעס, קאָנקורענט אַנאַליסיס, און אַנאַליסיס פון פּאָליטיש און לעגאַל סיבות וואָס קען ווירקן די סעקטאָר אין וואָס די פירמע אַפּערייץ. פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס גיט אַ לאַנג-טערמין מיינונג פון די פירמע און זייַן וווּקס פּראַספּעקס.

אן אנדער וויכטיק געצייַג איז טעכניש אַנאַליסיס, וואָס איז באזירט אויף די לערנען פון לאַגער פּרייַז טשאַרץ און אנדערע טעכניש ינדאַקייטערז. דער אַנאַליסיס ניצט פאַרשידענע מכשירים, אַזאַ ווי מאָווינג אַוורידזשיז, אַסאַלייטערז, באָלינגער באַנדס און דרייפּונקט ווייזט, צו ידענטיפיצירן פּאַטערנז און טרענדס אין לאַגער פּרייסיז. טעכניש אַנאַליסיס אַלאַוז איר צו מאַכן קורץ-טערמין פּראַדזשעקשאַנז און באַשטימען מאַרק פּאָזיציע און אַרויסגאַנג פונקטן.

13. וואָס זענען די לימיטיישאַנז פון יגזיסטינג לאַגער וואַליויישאַן מאָדעלס?

עס זענען עטלעכע לימיטיישאַנז צו יגזיסטינג לאַגער וואַלואַטיאָן מאָדעלס וואָס מוזן זיין גענומען אין חשבון ווען פּערפאָרמינג אַנאַליסיס און ינוועסטמאַנץ. אין די לאַגער מאַרק.

איינער פון די מערסט פּראָסט לימיטיישאַנז איז אַז די מאָדעלס זענען באזירט אויף סימפּלאַפייד אַסאַמפּשאַנז און ידעאַל טנאָים וואָס קען נישט אַקיעראַטלי פאַרטראַכטנ מאַרק פאַקט. פֿאַר בייַשפּיל, פילע וואַליויישאַן מאָדעלס יבערנעמען אַז ינוועסטערז זענען באַרדאַסדיק און האָבן צוטריט צו אַלע באַטייַטיק אינפֿאָרמאַציע. אָבער, אין פיר, ינוועסטערז קען זיין ינפלואַנסט דורך יראַשאַנאַל ימאָושאַנז און בייאַסאַז, און די אינפֿאָרמאַציע בנימצא קען זיין לימיטעד אָדער בייאַסט.

אן אנדער וויכטיק באַגרענעצונג איז אַז וואַלואַטיאָן מאָדעלס קענען נישט פאָרויסזאָגן אומגעריכט אָדער עקסטרעם געשעענישן וואָס קען באטייטיק ווירקן די לאַגער פּרייַז. פֿאַר בייַשפּיל, אַ נאַטירלעך ומגליק, אַן עקאָנאָמיש קריזיס אָדער אַ פֿירמע סקאַנדאַל קענען האָבן אַ באַטייטיק פּראַל אויף די ווערט פון אַ פירמע, אָבער די געשעענישן קענען ניט זיין פּרעדיקטעד דורך טראדיציאנעלן וואַליויישאַן מאָדעלס.

14. טייקעאַווייַס: שליסל קאָנסידעראַטיאָנס פֿאַר דיטערמאַנינג ווי פיל אַ לאַגער איז ווערט

ווען דיטערמאַנינג די ווערט פון אַ לאַגער, עס איז יקערדיק צו נעמען אין חשבון אַ נומער פון שליסל קאַנסידעריישאַנז. די קאַנסידעריישאַנז אַפּלייז ניט בלויז צו יוואַליוייטינג אַ יחיד לאַגער, אָבער זענען אויך באַטייַטיק צו פֿאַרשטיין די ברייטערער מאַרק. ונטער זענען עטלעכע שליסל פונקטן צו באַטראַכטן ווען דיטערמאַנינג ווי פיל אַ לאַגער איז ווערט:

1. Análisis fundamental: עס איז וויכטיק צו דורכפירן אַ טיף אַנאַליסיס פון די פירמע וואָס אַרויסגעבן די טיילן. דאָס ינוואַלווז יוואַליוייטינג זייַן פינאַנציעל פאָרשטעלונג, זייַן מאַרק שטעלע, זייַן געשעפט סטראַטעגיע און אנדערע פונדאַמענטאַל סיבות וואָס קען השפּעה די ווערט פון די לאַגער.

2. Análisis técnico: טעכניש אַנאַליסיס פאָוקיסיז אויף די לערנען פון פאַרגאַנגענהייט פּרייַז פּאַטערנז און מאַרק טרענדס. פאַרשידן מכשירים און טשאַרץ זענען געניצט צו ידענטיפיצירן מעגלעך פּאָזיציע און אַרויסגאַנג פונקטן, ווי געזונט ווי צו פאָרויסזאָגן צוקונפֿט טרענדס. דעם צוגאַנג קענען זיין נוציק אין דיטערמאַנינג ווען צו קויפן אָדער פאַרקויפן אַ לאַגער.

3. פאַרגלייַך מיט פּירז אין די סעקטאָר: עס איז וויכטיק צו פאַרגלייַכן די ווערט פון אַ לאַגער מיט אנדערע ענלעך קאָמפּאַניעס אין דער זעלביקער סעקטאָר. דאָס אַלאַוז איר צו אָפּשאַצן צי דער לאַגער איז אָוווערוואַליוד אָדער אַנדערוואַליוד קאָרעוו צו con sus competidores. סיבות אַזאַ ווי מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן, רעוועך וווּקס, נוץ מאַרדזשאַנז און אנדערע באַטייַטיק ינדאַקייטערז מוזן זיין קאַנסידערד.

אין מסקנא, עס איז קענטיק אַז דיטערמאַנינג די ווערט פון די שאַרעס עס איז אַ פּראָצעס קאָמפּלעקס און קריטיש אין די פינאַנציעל פעלד. דורך אַנאַליסיס פון פונדאַמענטאַל און טעכניש סיבות, ינוועסטערז קענען אָפּשאַצן די פאָרשטעלונג פּאָטענציעל פון אַ פירמע און מאַכן ינפאָרמד דיסיזשאַנז.

עס איז וויכטיק צו האַלטן אין מיינונג אַז די ווערט פון שאַרעס איז אונטערטעניק צו קעסיידערדיק ענדערונגען רעכט צו פאַרשידענע וועריאַבאַלז וואָס ווירקן פינאַנציעל מארקפלעצער. דעריבער, עס איז יקערדיק צו פאָרזעצן מאָניטאָרינג מאַרק טנאָים און אַפּדייטינג אונדזער ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס אין לויט מיט דיוועלאַפּמאַנץ אין די עקאנאמיע און אינדוסטריע.

פּונקט אַזוי, מיר מוזן געדענקען אַז קיין מאָדעל אָדער אופֿן קענען אַקיעראַטלי פאָרויסזאָגן די צוקונפֿט ווערט פון אַ לאַגער. כאָטש מיר קענען נוצן מכשירים און טעקניקס צו אָפּשאַצן זייער ווערט, עס איז שטענדיק אַ גראַד פון אַנסערטאַנטי טאָכיק אין ינוועסטינג אין סטאַקס.

אין קורץ, די ווערט פון סטאַקס איז באשלאסן דורך אַ פאַרשיידנקייַט פון סיבות, אַרייַנגערעכנט פונדאַמענטאַל און טעכניש סיבות, ווי געזונט ווי אַלגעמיין מאַרק טנאָים. כאָטש עס איז קיין פּינטלעך פאָרמולע פֿאַר וואַליוינג סטאַקס, ינוועסטערז קענען נוצן די מכשירים און אַנאַליסיס צו מאַכן מער ינפאָרמד דיסיזשאַנז און פירן זייער פּאָרטפעל. עפֿעקטיוו. פארשטאנד פון די קאַנסעפּס און קעסיידער מאָניטאָרינג די מאַרק וועט העלפֿן אונדז מאַקסאַמייז ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז און פאַרמינערן די פֿאַרבונדן ריסקס.